حسابداري مديريت

صفحه 1:
بسم الله الرحمن الرحيم تس سرت 1 سر مدیر پیت 

صفحه 2:
2 ( یاتسد از سل سو سل ‎Ob SSE‏ ريزى سود ۲ توضیح چگونگی اجرای تحلیل هزینه " حجم فعالیت سرد 2-توصيف | استفاده از اصفحات كسترده در مدلهاى مالى سای انز سار سربت ر حرم عطاتى بر ‎Dare ae‏ در درل ص سل ۵ -توضیح چگونگی استفاده از ارزش دلاری به عتوان اندازه گیری حجم فعالیت مرت لد سل بر تلد سر ول ا کرد ۸-توضیح مدلهای مالی با محرکهای هزینه چند گانه 

صفحه 3:
[۲۳ SE ‏بشید ال‎ مدلهای مالی برای تصمیم گیزیهای کوتاه مدت ا ‎Ree pe oreeceer ren eat‏ و" مدیران برای تصمیم گیریهای خاص کمک کنند. ۱ ‏لح‎ ete ‎tts sb oe‏ بيع باشتلة نى ‎hd Sy SY‏ مخصوص را برای یک آخر هفته ۰ ۱۰۰۰ دلار اجاره کند. اجاره یک نالار» ‎re‏ مر سر ند سس لا بر ۱ ‎ey ees eee ery‏ ۱ از ‎ep bas‏ براى سر بليط تيرئده ۱ دلار باشد. چند نفر باید بلیط بخرند تا باشگاه در نقطه سربه اسر بأشد و اجاره فيلم توجيه شود ( ۱ بر مارم رقا ‎ST pa) a A‏ تسد كه ريا يضعف ار 0 در این قضبل مدلهای مالی, بیشتر بر نوع خاصی از مدل ناکید. دارد. وشرح می دهد مدیران چگونه می توانند در موقعیتهای ‎ks‏ درن ران اك 

صفحه 4:
1 ۱ se wy di os a ‏ایک مدل بیان کننده واقعیت است. شما احتمالاً مدلهایی را‎ ‏ا و‎ 0 Ec) ‏و اعمال مشابه . مثال دیگر استفاده شبیه سازی برای هدایت‎ ‏ترس ی ی سر ار‎ ۳ 0 ee ee ‏یر سای تم موم‎ er ‏ل‎ CANS pees 0 OPS ‏بالط رش ما ترش‎ 

صفحه 5:
Baap Dp phe بت رسپ بى لیس سرد ز إيشنهاد شده بوسيله بك نفر جيست؟ يك تاه مدل مالی متاسبی را بسازد نایک ابزر ک بر تحبم اعتبار تحليل كر مى 5 رات ار 7 ار را حسبا كثد براى مثال يك شركت وضيح مى ع بدون ‎a)‏ ‏آشبیه ساز 10 ‎ea‏ 0 0 ركت عملياتى شركت ن الست بذ رافك بذائد 

صفحه 6:
‎Sees 3‏ 9 6 0 ا ۱ 2 ا ا ب 0 وت ات سر ۱ ۰ ‎ek‏ یر تواند انتظار داشته ‎We Oe‏ منتابقه ى بيشترى نوللا كلد " سود شركت 11130 جه تقتِيرى خواهد كرد اكر قيمت رد رسد ل ‎a aie eee‏ 5 ا ل ‎Cri‏ | ‎el epee‏ اا ‎Seve‏ ‏ار ل ‎Big‏ ‎5 ‎4 ete ‏مت ت0۳ ‎ee. Coe‏ یز ‏ار 

صفحه 7:
* خدمت ارائه می کند. تعریف یک واحد خروجی خدمت فراهم شده براق يك كودك در ماد النتد حابدارى سيد تودكت ‎ee‏ را ۶ * قیمت هر کودک بزای یک ماه ۶۰۰ دلار هزينه متغير هر كودك براى يكماه ۰ دلار * هزینه ثابت هر ماه ‎ylides:‏ ۳ مید کودگ ظرفیت ‎ae‏ ال کرتان بیشترت دارد . ظرلیت ‎ie‏ ‏است. برای اراند خدست. - ول ۱ و کر بیشتری مورد نیاز است. a 0 er ey mh ‏ا يم‎ ‏ا ا 9 ار‎ بازی و مداد رنگی است. ‎pens oS 4‏ ره بيى ‎aa Ce) ie) yok yeas‏ ‎se |‏ ‎ee |‏ ‎Phir: oor,‏ ‎ao 2‏ 

صفحه 8:
و رس نت هروا و بت ۱ ور ۱ 7 سس بر 3 سرد بانب سل سر اسر رد سرت سر ری مرن مس سر سر تلبت و سیر را مزا نی کنده ۲) سره ساشیه تروش را تد بر ارتباط پاسالنی است ند در جریان پوت سریدد سای تابت سید لکد زر تولید سردشرکتس. تتتدرانتان سی. دند. سر .بجه تمام وقت در مهد كود ‎2٠١‏ دلار براى شركت سود داردء ۶ دار ساشيه تروش شر واسد سابل 2۰۰ دار تیست فروش منهای ۲۰۰ دلار هزینه متغیر هر بچه است. ۴ ما چگونه می توائیم سربه سر مهد کودک را در صورتیکه ندانیم ۵/۱۲ بچه برای ماه وجود دارد حساب کنیم. تحلیل گر ‎ts‏ سب نررت ررربر سل استفاده کند. 

صفحه 9:
منهاى ‎eh Ae‏ - به اندازه کات ‏ابه ثبت ‎ceed‏ ‏> ‏معادله اى ۳ سكيد ,4 ‎ae‏ ‏يت روش عنا ‎ly‏ بیدا ترسن نتطه سرید سر استفاده از ‎ae 0‏ رو سودعملیاتی 2 1 ۳ یک اظهار محاسبه درآمد: ‎eee 2‏ سس ۱ ۶ ‎ea 2 aes ia 2‏ ا ‎ee 5‏ رين غير هر واحد- قيمت فروش هر واحذ) ۱ ۶ - قیمت فروش هر واحد) تعداد حجم ‎a ia‏ ل 0 ‎ic 

صفحه 10:
ی ‎So‏ ار یه توجه كنيد رويكرد معادله اى و حاشيه فروش ما را به يك ‎ge‏ د. تقسیم هزینه های ثابت بر حاشیه فروش ‎eet‏ ‏3 0 1 از ‎Sim ae‏ در 2 ق أ ب سوت ‎ae‏ ‎eee 0‏ رمم 1 نله سرب رک ا ۳ وس 

صفحه 11:
۷۵۵ ی تحص ود سود 

صفحه 12:
EARLY HORIZONS DAYCARE DAM profit-Volune Groph “theater Sed perth.” 

صفحه 13:
* سود هدف با سود مورد انتظار: ۳ در مثال از مدل ”001/1 براى_ييد | كردن فروش لازم يراى كسب سود ويزه انتناده ب كتين ترش ‎I‏ سرد کودک ا ماه ۲۰ بچه ثبت نام کنند صورت سود زیان ا ‎a ag‏ ا ا 1 ‎ee pet oot‏ شرد به سديران اغلاب اين سوال را مس بر تال لس رال را مر ارس سر ‎Nee Ne a‏ و Re ie Renee gen ai ee ee ee) تسس سس سس سس ‎te STE) laces‏ ان ال ا ۴ زر سابل ار 7 تطیل,تر سی تواند از سادله سود براق بيدا كردن لحتس سرد ا ل دلارى در معادله زير استفاده مى كند. سر سس 

صفحه 14:
2 رك ا ‎jie ee eae‏ ' 0 0 ی صفحه ستر نات ستال بيد تردات: ‎ae‏ رس رن د سزیتد متتیر نبر راد ‎Sys ee‏ 2ه سودعملياتى هدف و سر ار ‎gh ss 5-0-6‏ سدل سل از سكيد ‎hey‏ 0 9 ‏ی وب رت دوه تسم ‎(aes ee‏ آن تمرکرمی کنند که ‎are ie‏ ا 35 سس ۳ را بيان مى را ‎aye‏ ‎a, ree eS cee 78‏ ‎eae ere‏ رت جنس سول بر 3 ‎Spa 5 ok‏ 0000 3 ‎ee Ser,‏ ‎me ‏و و ‎oC‏ ‎ 

صفحه 15:
‎a rea 0‏ با فرض بايه أست' ‎NS Aaa: ffs ‏سرد جد تشيرى‎ aye ‎۵ ‏یه سم رب در یشب‎ Plt op ‎Sy ‏معد‎ ai 0 ‏0م‎ ee > ‏رس سر نا ید‎ ‏سید 7 يتيرق‎ ‏مدل مالي شكل 7 نسزبه تحليل حساسيت را مانب ‎Ciera cy‏ ‎es‏ 0 'دهدكة کرک ات رت ‎er‏ برد سر ‎a a ‎es ‏با ۶-۳ ‎eee ۳9‏ 2 ‎eee 0 ee‏ لضي 0 كت 0 ‎Sages‏ مر روا یل که 

صفحه 16:
eee a eer ees ee ee ae pee ee ig i oe 1 ۰ رار 0 395 .۴۶ دار رن 

صفحه 17:
* حاشیه ایمنی: 7 1 1 0 oo) 7 ترسول ساننید ایستو. : انقعله سربه سر واحذهاى فروش - تعداد 9 در مال مافرش كنيد سكن شاليت ‎1١‏ راسد باشد فقط سرية سر ۱۲ لا راسد بنابراين سائسية ايسنى )الله رامد سشتواسد بود حضر تروش سس ‎UI Ip‏ درصد بانين بايد قبل از ایند ا ‎IS‏ دسا * حاشیه ایمنی همچنین می تواند ۵۱۲۷ درصد پائین بیاید قبل ‎aa‏ 9 ‎aa ۴‏ می تواند بوسبله ارزش دلاری فروش یکی شود در سا تسوبی و این ‏ید بااظرعات بیتین ارزش دلاری حاسید اینتی سس ‎oA‏ ‎Sa) 5‏ وی بر رز رت ری لت ايمنى ‏ص ار ۱ نله سربه تس ۵/3۲ وآحد ۷۵۰۰( ۷۶۰۰ /۵/۱۲) است بنابراین آرزش دلار حاشیه ایمنی ۴۵۰۰ دلار پائین بیاید قبل از ایستد شرتت ستحبل زیان شرد. بشید سرا تنت است. 

صفحه 18:
و رس ابن تكن اوور سرح ‎ear‏ 5-5 ‎Spee ee‏ ۳ ‏تک‎ ‎an ‎ae 0 ‏د‎ or ‏اه سور‎ ‏دلار اترايش سن ياي‎ 

صفحه 19:
استفاده ازا دلا آندازه حجم:هزينه ثابت .سل ۷۳,۷۰ شرکنهایی که انواع زبادی محصول تولیدی کنند با خدمت ارائه می دهند اندازه گیری حجم با ارزش دلاری فروش را بجاى تعداد واحدها مناسبتر يافتند ( تصور كنيد تعريف يك ‎Gp)» etl Saks Bis See Po ely oly‏ بر ا ا 2 1 1 اکسنتور ( 80061011176 تهیه خدمات مشورتی مدیران باشد. با این اندازه گیری معادله 6/۷ مثل قبل باقی می ماند ماما آکنون همه درآمدها یا همه ارزشهای دلاری فروش ‎Np A Sys) Wine elite)‏ سر ‎eee eS a ee eee eee‏ مورد استفاده قرار گیرد. برای منال اگر مدیران مهد کودگ تفت ۰ دلار باشد سود هدف چنین بدست ‎owes‏ 

صفحه 20:
" ماليات بر درآمد: شركتهاى انتفاعى بايكراز سودشان » ماليات يرداخت كنند. بدين معنى كه شاخص سود مورد انتظار اع ل ی ا )2 ا بین سوه 8 رت ار مک مرت بر رل زیر بیارد سس ترددد ار ل ا دار مالیاك سود بعد ازمالیات . (۱ ۶ سود قبل از ماليات) - سود قبل از ماليات - سود بعد از ماليات اترن سس ‎ae eae‏ لك بح )2 ‎eee?‏ ‏و ms * ی ید راخ قس ) بدك بجه مسار ‎Vee‏ ‏كك 

صفحه 21:
ee ee می دهند: 5 مک( 5 بر 0 0۱۴۰۰۰ ‏ی‎ ‎py ‎Lees 7‏ حائبه عرق ‎ae (ee) ۲ 3 ‏۶ ۳ سود تا رت ‏ِ ۱ ماليات رم و ‎52-00-06 Sa = 

صفحه 22:
۰ کاربرد وت cee i et Ja ees ۰ ae ‏کم ترا ادر هر‎ | 5D) ‏اول‎ ‎ee, ene 0 ۴۳ 00 ۳ ae Aa wae 0 ee es pero ه ودس ‎pe‏ 0 مالكان نسبث ‎ert‏ سل ی 0 ‎oe‏ 

صفحه 23:
See es (Pepper een SSE ‏آولیه این پبیدقیل ار‎ ae ‏متحمل زیان عملیاتی شود آسوده خاطر شدند‎ ۴ مدلسازی مالی محصولات مرکب ( چندگانه ): ال ‎ie ee‏ لك لسار ‎oa‏ 2 الي مثال زير آنها نشان مى دهد: و ‎uf Mes‏ ‎Boal oe 6 1‏ سل ساشین ‎op‏ ‎De Ea 5‏ ‎٩‏ نشان داده شدة 0 دا 0 لا ‎eee‏ ایر ماشین جدید ‎J‏ ‏۶ ابي ۲ ‎(Power J. 2۳ 5‏ ی )سود خلیانی سرینه ثابت 7 ‎ae sale .‏ ‎[+] power « (20000 — 30000 ) ۰ ‏سود‎ [ 500 05000 22 ‏ا 

صفحه 24:
NNT yea am ua oer ‏حجم فروش 5000 516616 ) ۶ سود‎ (۰ 0 ‏عملياني‎ 7 ا دز تن برد لت سرد مس سرت و ی کر 5 ابر ند با OS A ae ‎y‏ مى توائند نظرات مختلفى داشته باشند. أو عقيده ‏داشت که هر دوی آنها راست می گویند. ‏بت سس تسار هر کر ا رت تن ‎conn oe ele ly 5190170100 ee) ‏ادعای وه شرپ اس زر ‏مدل ‎ee‏ م ري ددن الت ‎0 ‏= ل 0 ع2 ص ‎19٠‏ نقاط سربه سر ‎aye‏ ل ‎sen‏ ل ‎TP‏ 1ك 

صفحه 25:
eed op Spee Be ‏شنت‎ Saale Jee oil is, ane ‏فى قوانند پوسیلد‎ ‏ری ۳ و ۰ و‎ eared 19) peed ‏تنند, برای سل اين سساله سبیرار:‎ i | pale Bh ayy ‏زر حسایداران متندین بلیل دارند.‎ بر رده تن بر بر فرش نید از سیانتین سوزون عاشید سود استناده سی. ترد. هر خط تولید بعنوان یک واحد جداگانه تعلق شود تب ارزش دل رق تروش يراى اندازه قتيرى ‎jee‏ ‏باون با ساده سازی شنت سس توانند رنتار تبتزيه تعليل. محصولات مرکب ( چندگانه ) راه با روشهای رباضی مثل رت سر دصر ماالان به هر یک از بدیلها می پردازيم: بسک ۴ ۱- تحلیل گر می تواند محصولات را با حاشیه فروش مساوی گروه بندی کند یا تقریباً مساوی ‎ae ges 8‏ ]| رم اسر( ‎eg‏ ‏را رای د 0 حاشیه فروش 

صفحه 26:
چا ام ی دص كار PS SIN en ree ‏ا‎ و BE Pies ‏پر‎ * بنابراین اگر ۰۳/۲ ۱۰ عدد 516616 و با ۵۰۳/۱ عدد 101176111011 فروخته شود. براساس آن فرض تركيب ‎Jee‏ تسايان سق شرية ترشیات خلط مد تانیری بر این تبرید و تعلیل در سورد محصول تر کیبی دارد. اگر ثرکیب واقعی بیشتر از فرض ما باشد ز بر ۵ بیشتر درستال سا ش کت نیازسند راحدسای كستريا نسبت يل برش بينى سريه سر ذارد وإأكر تركيب كمثر از فرض,باشد . شرکت نیازمند واحدهای بیشتری از پیش 'بينى در نقطه سربه سر است. اطلاعات نمودار 5-8 اين نكته را سرد ره را بت سل ۱ را اس ۰ ‎PES ES SS 55)‏ ۶ ‏سب‎ eNO) dO eed) ‏گرفته شود.‎ 

صفحه 27:
a a pee eee 3 ‏ا لك‎ ee ‏كت‎ se nae & ‏سم‎ 0 1 ee lee ‏خطوط‎ 91 ‏دص‎ auto. oe Deeper es oy ca Pantie 0 ود تلد ‎a‏ ده 9 pee ee \ 25 1 a ae 

صفحه 28:
ل 5 زینه ها 7 در بسيارق مراك شركتيا اغلب به تخصيص سزیند ‏ بر سبتاى نسبت اررش دلرى ,ترزتل يا بر سبناى تداد خطرط تلد ‎Fe CS‏ | بس بح تلد ‎Ss a eee‏ ‎Fe rer er eS Ne eel‏ ‎epee) yp ee bag lay‏ برای تخصیس هزينه هاى جا ومكان ) مى باشد. تخصیص هزینه ها در گزارش مدیریتی سوایت می کند. رد ‎A ene Teo‏ خواهد داشت. ‎ee‏ الح ‎eee‏ رز سس 3 دمص مس ‎Cie jlo sae She JS) acts‏ 8 ازا آن. براق ‎panes ls‏ سزينه استكاره تسعد ر در ‎Ve‏ ‏ا 0 

صفحه 29:
مه ‎ea‏ ‏فرض کنید شرکت 516616۲۰ و ۱۰ ۱۲67 is ۷ . برای انتخاب ۱ Pees Ee ee ۳ cee Bee ‏ره‎ ‏یرد‎ Lae ere coor! ee 35 ee 0 ‏پا‎ ‎ee 2 2 9 

صفحه 30:
ل ا ا دك 7 70 1 ن سودآورتر است؟ ما نمی توانیم سردآررتین مسصول را کنیم تا زمانیکه هزیته متفیر ‎bd,‏ نارين. فرض كنيد سسزیته ستثیر لین باشد: ‎peat ae‏ نيلت تررش» ‎Yous 000‏ ‎Won‏ ‏ا ‎ones‏ ‏ةا اگر چه قیمت دومی ا ا ا ا ‎ene‏ سم ید سرا سار این نشتد باعت ‎ies‏ ‏تا ‏در يلات تتساظامر تار بربسل. ترش سل باختر یبن ا شود ae ee ۳ A Rig) aan 7 ‏سار سرت‎ ‏00م‎ me ae a peat I J, | نت 

صفحه 31:
5 ‎a aC‏ م ا ا ل ا تحلیل کار آست. چون مدل اکثر نسبتهای عملیاتی با اهمیت شركت را در قالب تنها يك مكادله تسخير مى كنند. ما مى توانيم, تاتير تنييرات سريت از ستنيرها راادر ستنيرهاى ديتر ‎Lbs‏ کشیرر. ستل تيست نروش د تداد واحدهاى تروش د سرید كتير سزیند تلبت تروش" تر كيبو و ‎yee‏ ‏نت * مثالهای ما در اين فصل فرض برخطی بودن ارتباط بین درآمد زر سر ‎Np pee eb jee ea co‏ رظايف ارتباطو. بیرن دراسد زر سریند را ابسورت سل خیر خطى هر آتهیه کنید. در عمل معمولا فرض می شود درآمد و هزینه ‎ae se rey ey)‏ ل 0 لال به فعاليت ۱ ضهنا فض كرديم تحليل می توانید متفیرهای مدل را بطور تعبین پیش بینی کند 0 ‏ا‎ ences ine ‏ا‎ ‏تدان سی نت ند تیسست پرداشتی زو تعودی تلبت اسست‎ ‏م بر‎ ‏کند. سرانجام برای تحریک نقطه سربه سر منحصر برد برای‎ ‏رل مر رل مت مر‎ Bd er ‏برد ستیرد‎ 

صفحه 32:
tn ۷ ‏خلاصه فرضیات مورد نیاز برای ساختن مدل‎ * i Ae. ‏بر بر یت‎ apa ‏ا‎ 7 ‏ل رصان‎ 2 شتت اين ترشن بصورت زير نشان داده می شوون. ‎EI ae‏ 2 ‎١‏ 25.661 الس ‏کیت باقی می ماند. ‏ا ات 00 ثابت مىامائد. ‎EE aha 4 ‎ee 3‏ از 1 رس استفاده إز مود ‎ae la‏ ‎es‏ 3 فرضيات ‎gee ee‏ ‎ge‏ سود در ظر 58 بیشتر » بیشتر از منفعتش برا ‎Os‏ ‏و ی ی ‎ere‏ ‎1 nega years] 0 ‏ا‎ 

صفحه 33:
9 رد ‎ie Saleen) he‏ یت کر 7 OO... ‏ار بدا‎ 1-0 J op eee ‏سور ام‎ م ول كر خف رقن رس کیک یقرت تن سوه 2 cary Cyan) ‏در تور‎ مرتبط با تصمیم گیری نشان 

صفحه 34:


بسم هللا الرحمن الرحیم موضوع : حسابداری مدیریت  اهداف آموزشی -1توصیف استفاده از مدل های مالی برای اهداف برنامه ریزی سود -2توضیح چگونگی اجرای تحلیل هزینه -حجم فعالیت – سود -3توصیف استفاده از صفحات گسترده در مدلهای مالی -4شناسایی اثر ساختار هزینه و اهرم عملیاتی بر حساسیت سود در تغییرات حجم فعالیت -5توضیح چگونگی استفاده از ارزش دالری به عنوان اندازه گیری حجم فعالیت -6توضیح اثر مالیاتی بر مدلهای مالی -7توصیف استفاده از مدلهای مالی در شرکتهای چند محصولی -8توضیح مدلهای مالی با محرکهای هزینه چند گانه  بسمه تعالي مدلهاي مالي براي تصميم گيريهاي کوتاه مدت مدلهاي مالي ابزاري ساده اما جالب هستند که مي توانند نگرش جامعي از فعاليتهاي مالي شرکتها تهيه کنند يا به مديران براي تصميم گيريهاي خاص کمک کنند. فرض کنيد ،باشگاه دانش آموزي مي خواهد فيلمي را در محوطه نشان دهد .باشگاه مي تواند يک فيلم مخصوص را براي يک آخر هفته 1000 ،دالر اجاره کند .اجاره يک تاالر، حقوق بليط فروش و ديگر پرسنل و ساير هزينه هاي ثابت در طول يک هفته 800دالر مي باشد .سازمان هر بليط را 4دالر براي هر نفر مي فروشد .بعالوه برآورد يم کند که سور حاصل از فروش نوشيدينها ،ذرت ،شيريني براي هر بليط گيرنده 1 دالر باشد .چند نفر بايد بليط بخرند تا باشگاه در نقطه سربه سر باشد و اجاره فيلم توجيه شود ( جواب ) 360تجليلگران بر مفهوم رفتار هزينه ثابت و متغير اتکا مي کنند که ما بحث کرده بوديم در فصل 1ودر فصل 5پوشش داده شده بود. در اين فصل مدلهاي مالي ،بيشتر بر نوع خاصي از مدل تاکيد دارد .و شرح مي دهد مديران چگونه مي توانند در موقعيتهاي تصميم گيري از آن استفاده کنند.  ‏ پس از مطالعه اين فصل شما بايد بتوانيد بفهميد چگونه از مدلهاي مالي براي سورهاي پيشنهادي (يازيين) استفاده کنيد و چگونه از نتايج اطالعات برايتصميم گيريهاي کوتاه مدت استفاده کنيد. مدل مالي چيست؟ يک مدل بيان کننده واقعيت است .شما احتماًال مدلهايي را درهر حال مي بينيد مثل مدل هواپيمايي مدلهاي ساختمانهاي تجاري ساخته شده بوسيله معماران ،يا عروسکها و اعمال مشابه ،مثال ديگر استفاده شبيه سازي براي هدايت قطار هوايي است ،شبيه سازي به شخص اجازه مي دهد مهارتهايي را در شرايط مختلف فعاليت براي مطالعه عکس العملهاي خلباني آن امتحان کند. يک مدل مالي که به سبک شبيه سازي کار مي کند مي تواند تاثير متقابل متغيرهاي اقتصادي را در محيطهاي متنوع تجزيه و تحليل کند .مدلها نيازمند تحليل گران هستند تا معادالتي را که بيانگر عمليات شرکت و نسبتهاي مالي است ،توسعه دهنده براي مثال نسبتها ممکن است شامل حاشيه فروشي براي قيمت فروش تعداد فروش ،نسبت گردش موجودي کاال و تناسب نسبي محصوالت مختلف فروش رفته (ترکيب محصوالت) آنها مي توانند شامل هر نسبت مالي باشند که به مديريت براي تصميم گيري کمک مي کنند .تجليل گر پس از جايگذاري مدل در نرم افزار ،اغلب يک صفحه گسترده ،به استفاده کننده اجازه مي دهند تاثير تغييرات متغيرها مثل قيمت فروش،  ‏ ( ما اين تکنيک را در پايان فصل توضيح مي دهيم) مدلهاي مالي چندين نفع براي استفاده کنندگان دارند .تجليل گر مي تواند از مدل براي اهداف تجاري بدون اينکه حق از شرکت پايمال گردد,استفاده کند .مثل شبيه سازي بحث شده ، حجم فروش يا هزينه هاي ممکن در سودهاي عملياتي شرکت را حسبا کند.براي مثال يک شرکت ممکن است بخواهد بداند اثر صورت جريان وجه نقد ،فروش ،سودآوري بر تحکيم اعتبار پيشنهاد شده بوسيله يک نفر چيست؟ يک تحليل گر مي تواند مدل مالي مناسبي را بسازد تا يک ابزار تائيد براي پيش بيني نتيجه سفاريوهاي متغير باشدبسياري از مدلها به سازمان اجازه مي دهند تا اثر اعمال تجاري ممکن را بوسيله بازنگري نتايج بالقوه قبل از انجام عمل مطالعه کنند .مدلها به مديران در شناسايي( تشخيص) پيشنهادهاي بد ،يا تصميمات جلوتر از زمان کمک مي کند .قبل از اينکه اثرات منفي را براي شرکت در نظر بگيرند. توجه کنيد به GIGOپس مانده ورودي و پس مانده خروجي ،استفاده از مدلهاي مالي مي توانند مسائل و مشکالتي داشته باشند .مدلهاي صحيح بطور اتوماتيک نمي توانند تصميم گيري را بهبود بخشند .يک مدل فقط به همان خوبي فرضيات مورد استفاده است .فرضيات ناقص يا اطالعات پد ،نتيجه اش در خروجي (محصول ) ناقص است بعضي اوقات بدتر و سپس بي فايده مي شوند زيرا به مديرات و دستورات غلطي مي فرستند.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ مدل هزينه – حجم فعاليت – سود: مدل CVPيک مدل مالي اساسي است که بطور خالصه شامل اثرات تغييرات حجم به هزينه ها ،درآمدها و سودهاي سازمان است. استفاده کنندگان مي توانند تحليلهاي خود را توسعه دهند که شامل اثر روي سود با تغييرات قيمت فروش قيمت خدمات، نرخ ماليات بردرآمد و ترکيب محصوالت و يا خدمات سازمان مي باشد .براي مثال: شرکت جنرال موتور چه تاثيري از سود مي تواند انتظار داشته باشد اگرماشينهاي مسابقه اي بيشتري توليد کند. سود شرکت NBCچه تغييري خواهد کرد اگر قيمت گذاري برنامه هاي عصر را افزايش دهد. شرکت America onlineچه تعداد مشترک بايد براي رسيدن به نقطه سر به سربرای يک سال جذب کند. اگر شرکت America onlineقيمت مشتريها را کاهش دهد چه اتفاقي مي افتد؟ آيا سود با افزايش در مشترکان افزايش مي يابد؟ هر يک از سواالت باال به تاثيرات روي سود وقتيکه بعضي فعاليتها تغيير مي کنند ,مربوط مي شود و مدل CVPبراي امتحان اثر فعاليت و ديگر تغييرات کوتاه مدت بر روي درآمد هزينه استفاده مي کنند. چگونگي کارکرد مدل: با بحث خود را در اين فصل با مثالي از اطالعات مهد کودک Horizonsادامه مي دهيم ،مهد کودک مرکزي فقط از ساعت 7صبح تا 6بعداز ظهر ايام معمول هفته  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ خدمت ارائه مي کند .تعريف يک واحد خروجي خدمت فراهم شده براي يک کودک در ماه است ،حسابداري مهد کودک هزينه ها و قيمتهاي زير را برآورد مي کنند. 600دالر قيمت هر کودک براي يک ماه 200دالر هزينه متغير هر کودک براي يکماه 5000دالر هزينه ثابت هر ماه مهد کودک ظرفيت 20نفر (واحد) را دارد ،بعد از آن نياز به کارکنان بيشتري دارد .ظرفيت ساختماني هم بريا 30بچه است ،براي ارائه خدمت بيش از آن ،فضاي اضافي و کارکنان بيشتري مورد نياز است. برآورد هزينه هاي متغير شامل 2وعده غذاي مختصبر در يک نهار براي هر روز ،محصوالت کاغذي مختلف و صابون است.هزينه متغير متشکل از بيمه و ملزوماتي همچون اسباب بازي و مداد رنگي است. هزينه ثابت شالم اجاره ،خدما رفاهي ،هزينه ثابت بيمه، حداقل کارکنان مورد نياز در 3دسته تمام وقت Biyfriendو يک دسته نيمه وقت Biyfriendو يک دسته نيمه وقت Biycookو بعضي از داوطلبين است. نقطه سر به سر: تحليل گر مي تواند از مدل CVPبراي پيدا کردن نقطه سربه سر استفاده کند ،يعني حجمي از فعاليت که هزينه و درآمد برابري را براي شرکت تهيه مي کند .شرکت هيچ سود يا زياني در اين سطح فروش ندارد. )(12/ 5600 ‏ ‏ ‏ فرض کنيد که مهد کودک 5/12بچه براي يک ماه دارد ( يک بچه نيمه وقت و بقيه تمام وقت ) صورت مورزيان زير نشان مي دهد که سود عملياتي براي يک ماه صفر است. توجه کنيد که صورت سود و زيان )1فرق بين هزينه هايثابت و متغير را مجزا مي کند )2 ،همه حاشيه فروش را که در ارتباط با مبالغي است که در جريان پوشش هزينه هاي ثابت مهد کودک و توليد سودشرکت می کنندرانشان می دهد .هر بچه تمام وقت در مهد کود 400دالر براي شرکت سود دارد، 400دالر حاشيه فروش هر واحد شامل 600دالر قيمت فروش منهاي 200دالر هزينه متغير هر بچه است. ما چگونه مي توانيم سربه سر مهد کودک را در صورتيکه ندانيم 5/12بچه براي ماه وجود دارد حساب کنيم ،تحليل گر مي تواند از 2رويکرد حاشيه فروش و رويکرد معادله اي استفاده کند. 7500  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ روش حاشيه فروش: هر بچه تمام وقت 600دالر پرداخت مي کند که 200دالر آن هزينه هاي متغير را پوشش مي دهد 400 .دالر هر بچه براي پوشش دادن هزينه هاي ثابت باقي مي ماند (5000 دالر) ما اين 400دالر را حاشيه فروش هر واحد مي ناميم. حاشيه فروش هر واحد برابر قيمت فروش هر واحد منهاي هزينه متغير هر واحد مي باشد .وقتيکه شرکت به اندازه کافي بچه ثبت نام مي کند 400دالر اعانه هر کدام براي سربه سر کردن 5000دالر سازمان جمع می شود. روش معادله اي : يک روش جايگزين براي پيدا کردن نقطه سربه سر استفاده از معادله است. هزينه ها – درآمد فروش- سودعملياتي يک اظهار محاسبه درآمد: هزينه متغير -هزينه ثابت -درآمد فروش= سود عملياتي توسعه فرمول: هزينه ثابت – (حجم فروش × هزينه متغير هر واحد)( -حجم فروش×قيمت فروش هر واحد)= سود عملياتي مساوي است با : هزينه ثابت – (هزينه متغير هر واحد -قيمت فروش هر واحد) حجم فروش = سود عملياتي (هزينه متغير هر واحد -قيمت فروش هر واحد) تعداد حجم فروش = هزينه ثابت حاال حجم فروش را حساب مي کنيم:  ‏ ‏ ‏ نقطه سربه سر وقتي اتفاق مي افتد که سود مساوي صفر باشد .با اين فرض اظهار شده (سود مساوي صفر است) با جابجايي هزينه ثابت به طرف ديگر مساوي ،معادله چنين مي شود . توجه کنيد رويکرد معادله اي و حاشيه فروش ما را به يک نتيجه مي رسانند .تقسيم هزينه هاي ثابت بر حاشيه فروش هر واحد شکل گرافيکي مدل : CVP هر رويکرد حاشيه فروش معادله اي نقطه سربه سر با استفاده از اطالعات و مفاهيم يکسان پيدا مي کنند ،هر دو روش به نتايج مشابهي مي رسند .بنابراين سليقه شخصي ،مشخص مي کنند کدام رويکرد استفاده مي شود .نمودار 1به 6نسبتها را نشان مي دهد .نمودار بسياري از اطالعات را با استفاده از محاسبه نقطه سربه سر افشا مي کند .مدير مي تواند تاثير تغييرات حجم را بر سود ببيند ،محور افقي حجم فروش دو خط مورب درآمد کل و هزينه کل را در نمودار نشان مي دهند .اختالف عمودي بين اين 2نمودار سود وزيان در اين حجم از فروش را نشان مي دهد اگرگ مهد کودک کمتر از 5/12بچه در ماه ثبت نام کند شرکت متحمل زيان خواهد شدم .ميزان زيان با کاهش ثبت نام افزايش پيدا مي کند. برعکس مهد کودک سود مي کند اگر ثبت نام از 5/12بچه تجاوز کند .با توجه به نمودار اگر شرکت هيچ ثبت نامي نکند چه مقدار زيان مي کند( ، 5000هزينه ثابت ) .نمودار 6-2ص 181نمودار حجم سود است .نمودار حجم سود خطي را که بيانگر سود عملياتي شرکت براي بدست آوردن حجم فروش است نشان مي دهد .ترکيب 2خط (درآمد و هزينه ) در نمودار 6-1نشان داده شده است.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ سود هدف يا سود مورد انتظار: نقطه سربه سر جايي است که سود مورد انتظار صفر است ما در مثال از مدل CVPبراي پيد ا کردن فروش الزم براي کسب سود ويژه استفاده مي کنيم .فرض کنيد مالکان مهد کودک براي يک ماه 20بچه ثبت نام کنند صورت سود زيان زير نشان مي دهد سود عملياتي بريا آن ماه 3000دالر مي شود. ))What, ifاگر ما ندانيم و بپرسيم چه تعداد بچه به سود 3000دالري منجر مي شود به مديران اغلب اين سوال را مي پرسند ما جواب اين سوال را سود مورد انتظار مي ناميم. چگونه مي توانيم سود 3000دالري را حساب کنيم. روش حاشيه فروش: تحليل گربه اساني مي تواند سود پيشنهادي را در مدل CVPقرار دهد .در نقطه سربه سر پيشين مهدکودک ،ثبت نام 5/12بچه منجر به نقطه سربه سر مي شد .حاال بايد يک مرحله باالتر رويم .پوشش هزينه ثابت و کسب 3000دالر سود عملياتي هر بچه تمام وقت 400دالر کمک مي کند. روش معادله اي : تحليل گر مي تواند از معادله سود براي پيدا کردن حجم سود مورد انتظار استفاده کند .به سادگي از سود هدف 3000 دالري در معادله زير استفاده مي کند. هزينه متغير – هزينه ثابت – درآمد فروش = سود عملياتي  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ کاربرد مدلهاي مالي: مدل CVPيک مثال از مدل مالي است .مديران از مدلهاي مالي خود براي مواجه شدن با نيازهاي خاصشان استفاده مي کنند .در اين بخش چندين موارد استفاده از مدل مالي را مثال بياوريم .ديگر تحليل گران از فرمهاي ديگر استفاده مي کنند. تجزيه وتحليل حساسيت و صفحه گسترده : مفروضات مثال مهد کودک: قيمت فروش هر بچه تمام وقت 600 هزينه متغير هر واحد 200 هزينه ثابت 5000 سودعملياتي هدف 3000 تغيير هر يک از متغيرها نيازمند تحليل تازه اي است .اغلب تحليل گران براي ارزيابي تغييرات متغيرهاي مدل مالي از صفحه گسترده استفاده مي کنند ( قيمت هر بچه ،هزينه متغير هر بچه ،تعداد بچه هاي ثبت نام) تجزيه و تحليل حساسيت نشان مي دهد که چگونه مدل مالي به تغيير هر يا همه متغيرها پاسخ مي دهد .نوعًا تحليل گران تمرکز مي کنند که تغييرات چگونه بر سود عملياتي تاثير مي گذارد. نمودار 6-3 ،ص 183مثالي را بيان مي کند که چگونه يک مدل مالي در صفحه گسترده شروع بکار مي کند و تجزيه و تحليل حساسيت را براي مهد کودک انجام مي دهد .فرض کنيد مهد کودک انتظار ثبت نام 20بچه در ماه را دارد ما اينرا مورد پايه مي ناميم .عامل پايه در ستون 1نمايان شده و سود عملياتي 3000دالر است مديريت چندين سوال دارد؟ چوابها در نمودار 6-3در ستون خاصي نمايان شده است.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ بخاطر بسپاريد هر سوال مستقل از ديگري است و فقط مرتبط با فرض پايه است. ستون :2اگر هزينه ثابت 500دالر در ماه کاهش يابد ( 10 درصد) سود عملياتي چه تغييري مي کند. ستون :3اگر هزينه متغير هر بچه 10دالر افزايش يابد ( 5 درصد) سودعملياتي چه تغييري مي کند. ستون :4اگر قيمت هر بچه 60دالر افزايش پيدا کند (10 درصد ) و 660دالر شود و حجم بچه ها به 18کاهش پيدا کند سود عملياتي چه تغييري مي کند. مدل مالي شکل 6-3تجزيه تحليل حساسيت را نشان مي دهد که چگونه سود عملياتي تغيير پيدا مي کند. ستون 2نشان مي دهدکه 10درصد کاهش هزينه ثابت ،باعث افزايش 67/16درصدي سود و عملياتي مي شود. ستون 3نشان مي دهد 5درصد افزايش هزينه متغير باعث کاهش 67/6در صدي سود عملياتي مي شود. ستون 4نشان مي دهد افزايش 10درصدي قيمت هر بچه و کاهش 10درصدي حجم باعث افزايش 33/9درصدي سود عملياتي مي گردد. با استفاده از مدل مالي در 6-3مديريت مي تواند تحليل کند که چگونه سودعملياتي با تغيير متغيرهاي مختلف مدل تغيير پيدا مي کند .براي مثال سود عملياتي تا اندازه اي حساس است به تغيير هزينه ثابت ( 67/16درصد تغيير به ازاي 10 درصد تغيير هزينه ثابت ) وحساسيت کمتري به تغيير هزينه هاي متغير دارد 67/6( .درصد تغيير به ازاي 5درصد تغيير هزينه متغير) .نه تنها مدل ،مديران را در تحليل سود کمک مي کند بلکه همچنين مي تواند سود مورد انتظار ،حجم سود انتظار و ديگر متغيرها را تحليل کند.  ‏ ‏ ‏ ‏ هزينه هاي مرحله ای(بله ای) (نيمه ثابت ): وقتي هزينه ها شامل هزينه هاي مرحله اي مي شوند يا هزينه هاي ثابتي که در مراحل افزايش مي يابند ،ما مبالغ مختلفي از هزينه هاي ثابت براي هر مرحله را مورد توجه قرار مي دهيم ،اجازه دهيد چگونگي رفتار با هزينه هاي مرحله اي براي مهد کودک را بررسي کنيم:هزينه ثابت حاشيه فروش هر واحد فرض کنيد امکانات بطور کامل با 20بچه پر شود و مديريت يک توسعه را در نظر دارد .اين نيازمند کرايه تعداد بيشتري Biyfriendبراي افزايش ظرفيت 30 ،بچه است که حداکثر ممکن براي مکان فعلي است فرض کنيد افزايش هر يک Biyfriendظرفيت را معادل 5بچه افزايش مي دهد. هزينه هاي ثابت از 5000دالر به مقدار 4600دالر افزايش مي يابند ( به 9600دالر مي رسند) براي مرحله اول افزايش هزينه ها شامل کرايه Biyfriendاضافي ،افزايش بيمه ،و کرايه نيمه وقتهاي cookاست .مرحله دوم نيازمند کرايه Biyfriendدوم است .افزايش هزينه ثابت به مقدار 2800 ( به 2400دالر مي باشد) هزينه هاي متغير 200دالر باقي مي ماند و قيمت فروش 600دالر براي هز بچه در ماه است. توجه کنيد در اولين مرحله افزايش نقطه سربه سر پائين تر از ظرفيت است بنابراين جايگزين شدني است درحاليکه با اضافه کردن مرحله دوم نقطه سربه سر به 31مي رسد که بيشتر از ظرفيت کامل 30واحدي است بنابراين جايگزين عملي نيست. از لحاظ انتفاعي اضافه کردن مرحله اول عاقلنه نيست اگر چه به 24کودک امکانات در نقطه سربه سر است ولي با افزايش از 20به 25سود کاهش پيدا مي کند .اين اتفاق به اين دليل مي افتد که 5بچه اضافي 2000دالر مشارکت در سود دارند اما نيازمند هزينه اي معادل 4600دالر هستند.  حاشيه ايمني: تعداد واحدهاي فروش پيشنهاد شده ( يا واقعي ) اضافه بر واحدهاي فروش در نقطه سربه سر است. فرمول حاشيه ايمني : نقطه سربه سر واحدهاي فروش – تعداد فروش= حاشيه ايمني در مثال ما فرض کنيد سطح فعاليت 20واحد باشد فقط سربه سر 5/12واحد بنابراين حاشيه ايمني 5/7واحد خواهد بود. حجم فروش مي تواند 5/37درصد پائين بيايد قبل از اينکه شرکت متحمل زيان شود بقيه چيزها ثابت نگهداشته شده است. حاشيه ايمني همچنين مي تواند 5/37درصد پائين بيايد قبل از اينکه شرکت متحمل زيان شود بقيه مواد ثابت نگهداشته شده است. حاشيه ايمني همچنين مي تواند بوسيله ارزش دالري فروش اندازه گيري شود .در همان فرمول بجاي واحد ،دالر جايگزين کنيد .با اطالعات پيشين ارزش دالري حاشيه ايمني مي شود. ارزش داراي نقطه سربه سر – ارزش دالري فروش = حاشيه ايمني در مثال ،کل ارزش دالري فروش ،) 20 × 600 ( 12000 نقطه سربه سر 5/12واحد )5/12 ×600 ( 7500است بنابراين ارزش دالر حاشيه ايمني 4500دالر پائين بيايد قبل از اينکه شرکت متحمل زيان شود ،بقيه مواد ثابت است.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ساختار هزينه و اهرم عملياتي : ساختار هزينه سازمان به تناسب هزينه ثابت و هزينه هاي متغير به کل هزينه ها بر مي گردد .ساختار هزينه در ميان صنايع و شرکتهاي همراه آن صنعت فرق زيادي دارد. کارخانجاتي که از سيستم توليد کامالکامپيوتري استفاده مي کنند .سرمايه گذاري عظيمي در تاسيسات و تجهيزات مي کنند که منجر به ساختار هزينه اي با هزينه ثابت دارد. ساختار هزينه يک سازمان اهرم عملياتي ناميده مي شود. نسبت مهمي از اهرم عملياتي شرکت را هزينه هاي ثابت و نسبت کمي را هزينه هاي متغير تشکيل مي دهند که نتيجه آن حاشيه فروش بزرگتري براي هر واحد است .بزرگ بودن هزينه ثابت شرکت باعث بزرگ شدن نقطه سربه سر مي شود. همينکه به نقطه سربه سر مي رسيديم سود به طور اساس زياد مي شود .نمودار 6-4ص 186نمايان شده در مثال، متغيرهاي شرکت و ثابتهاي شرکت که در اين شرح داده مي شود .با مقايسه نسبتهاي حاشيه فروش اين نکته بهتر شرح داده مي شود. نسبت حاشيه فروش ،مبلغ دريافتي به ازاي هر دالر از فروش است يا حاشيه فروش تقسيم بر کل فروش. توجه داشته باشيد اگر چه شرکتها ،فروش ،درآمد و سود عملياتي يکساني دارند ولي ساختار هزينه متفاوتي دارند در شرکت متغير ،هزينه متغير برساختار هزينه تسلط دارد به همراه نسبت حاشيه فروش کمتر ( )25/0بنابراين از هر يک دالر فروش 25 ،سينت مربوط به هزينه ثابت و سود مي باشد. فرض کنيد هر دو شرکت افزايش فروش معادل 10درصد را تجربه مي کنند ،سود شرکت متغير 25000افزايش م ييابد ( ) 25/0 × 100000در حاليکه سود شرکت ثابت 75000 دالر افزايش مي يابد.  ‏ ‏ استفاده از ارزش دالري فروش براي اندازه گيري حجم:هزينه ثابت نسبت حاشيه فروش شرکتهايي که انواع زيادي محصول توليدي کنند يا خدمت ارائه مي دهند اندازه گيري حجم با ارزش دالري فروش را بجاي تعداد واحدها مناسبتر يافتند ( تصور کنيد تعريف يک واحد براي شکتي مثل جنرال موتور ساختن ماشين ،راديو، باطري ،و ديگر محصوالت باشه و تعريف يک واحد براي اکسنتور ( ،)accentureتهيه خدمات مشورتي مديران باشد) .با اين اندازه گيري معادله CVPمثل قبل باقي مي ماند ،اما ما اکنون همه درآمدها يا همه ارزشهاي دالري فروش را محاسبه مي کنيم .با يک بررسي اجمالي ،معادله سربه سر ممکن است همچنين در سود مورد انتظاري از سطح فروش مورد استفاده قرار گيرد .براي مثال اگر مديران مهد کودک بخواهند سودشان 2000دالر باشد سود هدف چنين بدست مي آيد.  ‏ ‏ ماليات بر درآمد: شرکتهاي انتفاعي بايد از سودشان ،ماليات پرداخت کنند .بدين معني که شاخص سود مورد انتظار شرکت به اندازه کافي تعهدات مالياتي شرکت را براي دولت پوشش مي دهد .ارتباط بين سود قبل از ماليات و سود بعد از ماليات شرکت در فرمول زير بيان مي گردد: ماليات بردرآمد -سود قبل از ماليات= سود بعد از ماليات سود بعد ازماليات ‏ ( * tسود قبل از ماليات) – سود قبل از ماليات = سود بعد از ماليات ‏ اکنون ما مي توانيم سود قبل از ماليات الزم براي کسب سود بعد از ماليات مورد نظر را با دادن نرخ مالياتي شرکت بدست آوريم:سود بعد ازماليات ‏t 1براي مهد کودک :مبالغ قبل از ماليت :قسمت هر بچه 600دالر ،هزينه متغير ، 200هزينه ثابت کل 5000فرض کنيد نرخ ماليات 40درصد براي اين مثال باشد .مديريت مي خواهد بداند چه مقدار بچه بايد ثبت نام کند تا سود بعد از ماليات آن 1800 دالر باشد؟ ‏ ‏  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ صورت سود و زيان براي شرکت هم حاشيه فروش و نتايج يکساني بدست مي دهند: درآمد 12000 فروش هزينه () 14000 متغير حاشيه 8000 فروش هزينه () 5000 ثابت سود 3000 قبل از ماليات ماليات () 1200 () 3000× %40 سود عملياتي 1800  ‏ ‏ ‏ کاربرد مديريتي : 3کافرما در کاليفرنيا در جستجوي سرمايه گذاراني براي تامين مالي Brewpubجديدشان هستند. Brewpubمتمرکز بر دو بخش است که بوسيله مشتريان مورد استفاده قرار مي گيرد .بخش غذاي رستوران و بخش ساخت آبجوي خنک از بخش توليدات آبجو .در فرآيند جذب سرمايه از سرمايه گذاران بالقوه و بانکها ،همه قسمتها شامل (مالکان ،سرمايه گذاران ،بانکها) مي خواهند بدانند چه پروژه اي براي واحد تجاري جديد سودآوري مي کند ،بعداز ماهها تحقيق ،سرمايه گذاران مدل مالي را آماده کردند که اين اطالعات را تهيه مي کند :سود پيشنهادي 300000براي سال اول ( از فروش 65/1ميليون داراي ) به همراه افزايش در هر چهار سال بعدي. يکي از مالکين مي پرسد :چه مي شود اگر درآمدهاي ما همچنان افزايش يابد؟ چه اتفاقي براي سود مي افتد اگر فروش ما پائين تر از سطح مورد انتظارمان باشد؟ سود از همه ما به بانک به مبلغ يک ميليون دالر بدهکاريم و من نمي خواهم آنها دارائيها ي شخصي ام را ببرند ،اگر ما نتوانيم پول آنها را از واحد تجاري پرداخت کنيم .بنابراين مالکان احساس کردند مدل هاي بصورت صحيح منطقي است -آنها تصميم گيرفتند نقطه سربه سر را پيدا کنند و حاشيه ايمني را نتيجه بگيرند. چون Brewpubتعداد واحدهاي فروش براي محصول خاصي را نداشت ،مالکان به پيدا کردن نقطه سربه سر ارزش دالري فروش متوسل شدند .مالکان نسبت حاشيه فروش و کل هزينه هاي ثابت از مدل مالي پي بردند با اين اطالعات آنها نمي توانستند نقطه سربه سر و حاشيه ايمني را محاسبه کنند.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ مالکان از کشف اينکه فروشها مي تواند تا سقف 35درصد از پيشنهادهاي اوليه پائين بيايد قبل از اينکه brewpub متحمل زيان عملياتي شود آسوده خاطر شدند مدلسازي مالي محصوالت مرکب ( چندگانه ): بسياري از شرکتها تعداد زيادي محصول توليد کرده و مي فروشند .مدلسازي مالي استفاده شده براي محصوالت مرکب بسيار پيچيده است که مثال زير آنها نشان مي دهد: مثال :يک فروشنده ماشينهاي ورزشي 3مدل ماشين مي فروشدpowerfall, sleek : قيمت و هزينه هاي مربوط به هر کدام در نمودار 6-5ص 189نشان داده شده است. ميانگين هزينه ثابت ماهيان داير ماشين جديد 100000دالر است ( .به نمودار نگاه کنيد) ما معادله CVPلحاظ شده براي فروش هر محصول را شرح مي دهيم: ( حجم فروش × powerحاشيه فروش مدل ) Power ( +حجم فروش مدل × sleekحاشيه فروش مدل = ) sleekسود عملياتي هزينه ثابت – بر پايه اطالعات شرکت sport Aatoمعادله سود شرکت چنين است: ] حجم فروش ) ] + [ power × ( 20000 – 30000 حجم فروش ) [ sleek × (15000 – 20000سود عملياتي ( ) 100000هزينه ثابت  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ هزينه ثابت ( ( – ) 100000حجم فروش × power ( + ) 10000حجم فروش = ) sleek × 5000سود عملياتي مدير شرکت به بحث و مناظره بين 2تن از فروشندگان در مورد نقطه سربه سر شرکت گوش مي دهد. يکي مي گفت :ما بايد 20ماشين در ماه براي نقطه سربه سر بفروشيم اما آن يکي مي گفت:فروش 10ماشين در ماه براي نقطه سربه سر کافي است .مدير در اين فکر بود که چگونه 2 فروشنده مي توانند نظرات مختلفي داشته باشند .او عقيده داشت که هر دوي آنها راست مي گويند. نقطه سربه شر حجمي از فروش است که کل هزينه ثابت را پوشش مي دهد .براي شرکت آن هست: ( – 100000حجم فروش + ) powerfull × 10000 ( حجم فروش ) sleek × 5000 ادعاي فروش 20ماشين براي نقطه سربه سر صحيح است اگر مدل sleekفروخته شود و ادعاي فروش 10ماشين براي نقطه سربه سر صحيح است اگر شرکت فقط power بفروشد. در حقيقت شرکت محصوالت ترکيبي زيادي براي تعيين نقطه سربه سر خواهد داشت .نمودار 6-6ص 190نقاط سربه سر ممکن را براي شرکت فهرست مي کند ،با توجه به نمودار چند مدل sleekبايد فروخته شود در نقطه سربه سر زمانيکه powerfull 4عدد فروخته مي شود.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ اين مثال ساده شرح مي دهد چگونه محصوالت مرکب پيچيده مي توانند بوسيله CVPتحليل شوند .در يک شرکت با محصوالت زياد بيليونها ترکيب حجم محصول مي تواند سود مورد انتظار خاصي را تهيه کنند .براي حل اين مساله مديران و حسابداران چندين بدليل دارند. فرض کنيد همه محصوالت حاشيه فروش يکساني دارند. فرض کنيد از ميانگين موزون حاشيه سود استفاده مي شود. هر خط توليد بعنوان يک واحد جداگانه تعلق شود استفاده از ارزش دالري فروش براي اندازه گيري حجم بعالوه و با ساده سازي شرکتها مي توانند رفتار تجزيه تحليل محصوالت مرکب ( چندگانه ) راه با روشهاي رياضي مثل برنامه ريزي خطي بشناسد ( در فصل 7بحث خواهيم کرد) ما االن به هر يک از بديلها مي پردازيم: * فرض كنيد همه محصوالت حاشيه فروش يكساني دارند: -1تحليل گر مي تواند محصوالت را با حاشيه فروش مساوي گروه بندي کند يا تقريبًا مساوي براي شرکت مهم نيست ،فروش يک واحد ازمحصول Aيا يک واحد از محصول Bاگر هر دوي آنها حاشيه فروش يکساني داشته باشند ( اين رويکرد براي شرکت Sport Aoto کاربرد ندارد چون sleekو powerfullحاشيه فروش مختلفي دارند)  ‏ ‏ ‏ ‏ *فرض كنيد يك ميانگين موزون حاشيه فروش داريم : -2اگر ما فرض کرديم محصول ترکيبي شامل sleek 2در برابر هر يک واحد powerfullباشد .ميانگين حاشيه فروش ترکيبي هر واحد مي شود: بنابراين اگر 10 ، 3/2عدد sleekو يا 5 ، 3/1عدد powerfullفروخته شود .براساس آن فرض ترکيب محصول نمايان مي شود. فرضيات غلط چه تاثيري بر اين تجزيه و تحليل در مورد محصول ترکيبي دارد .اگر ترکيب واقعي بيشتر از فرض ما باشد ( powerبيشتر درمثال ما) شرکت نيازمند واحدهاي کمتري نسبت به پيش بيني سربه سر دارد و اگر ترکيب کمتر از فرض باشد .شرکت نيازمند واحدهاي بيشتري از پيش بيني در نقطه سربه سر است .اطالعات نمودار 6-6اين نکته را شرح مي دهد .اگر فقط powerفروخته شود براي مثال، آنوقت فقط بايد 10ماشين در نقطه سربه سر فروخته شود، درحاليکه اگر فقط sleekفروخته شود 20ماشين بايد فروخته شود در نقطه سربه سر هر خط توليد ( محصول ) به عنوان يک واحد جداگانه در نظر گرفته شود.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ * هر خط توليد ( محصول) به عنوان يك واحد ي جداگانه در نظر گرفته شود -3اين روش مستلزم تخصيص هزينه هاي غير مستقيم به خطوط توليد است .براي مثال ما بايد قسمتي از هزينه ثابت ماهانه 100000را به 2محصول powerfull, sleek تخصيص دهيم ،براي اين کار مديران و حسابداران بايد روشهاي منطق تخصيص هزينه ها را پيدا کنند. اغلب خطوط توليد سهمي از هزينه را دارند بنابراين هر روش تخصيص ممکن است اختيار مي باشد .فرض کنيد 100000 هزينه معمول( عادي) شرکت sport auto ، 40دصد به sleekو 60درصد به powerاختصاص يابد .ما مي توانيم تجزيه تحليل نقطه سربه سر و ديگر تحليلهاي CVP خطوط توليد را به شرح زير حساب کنيم: تخصيص هزينه هاي غير مستقيم به خطوط توليد امکان تحليل ارتباط CVPهر خط توليد را فراهم مي کند. آگاه باشيد اگر چه هر تحليلي به اختياري بودن تخصيص هزينه ها تکيه دارد ،اما آن ممکن است رفتار اشتباهي باشد که هزينه هاي ثابت Sleek = 40000و = 60000 powerباشد .هزينه هاي ثابت ترکيبي 2خط توليد 100000دالر است که هزينه ها بصورت اختياري بين خطوط توليد تفکيک مي شوند. عالوه بر اين ،توجه کنيد که تغييرات روش تخصيص اختياري ،تغييرات حجم نقطه سربه سر را به دنبال دارد براي مثال اگر ما تخصيص دهيم 100000را به 20000براي sleekو 80000براي ، powerنقطه سربه سر نيازمند فروش 4واحد sleekو 8واحد powerمي باشد.  ‏ ‏ تخصيص هزينه ها : در بسياري مواقع شرکتها اغلب به تخصيص هزينه ها بر مبناي نسبت ارزش دالري فروش يا بر مبناي تعداد خطوط توليد متوسل مي شوند .ديگر مبناهاي تخصيص استفاده شده شامل نسبت تعداد کارکنان هر خط توليد ( بخصوص براي تخصيص هزينه هاي دستمزد) يا نسبت فوت ( فضا ) مکان مورد استفاده توسط هر خط توليد (بخصوص براي تخصيص هزينه هاي جا ومکان ) مي باشد. تخصيص هزينه ها در گزارش مديريتي سرايت مي کند. درستي اساس مورد استفاده براي تخصيص هزينه ها اثر درستي بر تحليل CVPخواهد داشت .در يک فعاليت صحيح ،بسياري از شرکتها سعي مي کنند محرکهاي هزينه را تشخيص دهند (فعاليتهايي که هزينه ساز هستند) تا از آن براي مبناي تخصيص هزينه استفاده کنند ( در فصل 13 مفصل بحث مي شود). * استفاده از ارزش دالري فروش براي اندازه گيري حجم : صورت سود وزيان پايان ماه آوريل ‏ ‏powerfuls ‏total 400000 فروش 700000 300000 هزينه متغير 500000 100000 حاشيه سود 200000 ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏Sleeks 300000 200000 100000 -4پيشتر ما رويکرد ارزش دالري فروش را براي پيدا کردن نقطه سربه سر مرجع قرار مي داديم .وقتيکه شرکت محصوالت مرکب يا خدمات مرکب توليد مي شود .اين رويکرد براي Sport Autoبصورت زير مي تواند استفاده شود: فرض کنيد شرکت sleek 20و power 10براي هر ماه مي فروشد فروش 700000در نمودار 6-7ص 192نشان داده شده است ،حاشيه فروش 200000است. استفاده از حاشيه فروشي در تصميم گيري براي انتخاب توليد: حاشيه فروش نقش مهمي در تصميمات انتخاب توليد ايفا مي کنند .فرض کنيد شرکت sport Autoمي خواهد يک فروش حجاري از ماشينهاي ورزشي نسبتًا کم خرج داشته باشد و فقط فرصت فروش يکي از ماشينهاي زير را دارد (نه هر دو ) قيمت 12000 15000 ‏sportster coupe ‏sporster convertible  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ شما کداميک را مي فروشد sportster convertionرا؟ آيا آن سودآورتر است؟ ما نمي توانيم سودآورترين محصول را انتخاب کنيم تا زمانيکه هزينه متغير را لحاظ نداريم .فرض کنيد هزينه متغير چنين باشد: هزينه متغير حاشيه فروش قيمت فروش 7000 5000 12000 11000 40000 15000 اگر چه قيمت دومي بيشتر است و مي تواند درآمد بيشتري توليد کند ولي مدل اول هزينه ثابت بيشتر و سود بيشتري هم به همراه دارد( .اين نكته باعث مساله جالب توجهي مي شود اگر پرسنل فروش درصدي از درآمد را بعنوان کميسيون دريافت کنند ظاهر کار پرسنل فروش مثل ساختار کميسيون مي باعث فروش با قيمت باالتر اما سود کمتر اتومبيل شود). مختصر سازي و فرضيه سازي: مدل مالي بحث شده در اين بحث (مدل ) CVPهزينه ها ، و درآمدها و حجم را مختصر مي کندتا تجزيه تحليل آسانتر شود .آن ممکن است نسبتهاي اقتصادي را کاملتر از مدل توضيح دهد اما هزينه بر است دقت داشته باشيد استفاده کنندگان مدلهاي مالي بايد از عواقب فرضيات عادي باخبر باشند و بتوانند تجزيه تحليل حساسيت را براي ديدن چگونگي تاثير فرضيات در نتايج مدل تهيه کنند.  ‏ شما مي توانيد خيلي معتقددانه از مدل مالي استفاده کنيد بوسيله تحليل تاثير عملياتي بدليهاي مختلف اين تجزبه تحليل کار آست .چون مدل اکثر نسبتهاي عملياتي با اهميت شرکت را در قالب تنها يک معادله تسخير مي کنند .ما مي توانيم تاثير تغييرات هريک از متغيرها را در متغيرهاي ديگر تحليل کنيم .مثل قيمت فروش ،تعداد واحدهاي فروش ، هزينه متغير ،هزينه ثابت فروش ترکيبي و محصوالت ترکيبي . مثالهاي ما در اين فصل فرض برخطي بودن ارتباط بين درآمد و حجم يا بين هزينه و حجم داشت .شما مي توانيد وظايف ارتباطي بين درآمد و هزينه را بصورت مدل غير خطي هم تهيه کنيد .در عمل معموًال فرض مي شود درآمد و هزينه بصورت منحني هايي هستند تا دامنه مربوط به فعاليت شان را بصورت خطي بيان کنند .ما ضمنا فرض کرديم تحليل گر مي توانيد متغيرهاي مدل را بطور تعيين پيش بيني کند قيمت فروش هر واحد ،کل هزينه ثابت ،هزينه متغير هر واحد ،با تغيير در سطح فعاليت تغيير نمي کند .اين فرض نشان مي دهد که قيمت پرداختي و تعهدي ثابت است و سودمندي ( مفيد بودن ) کارکنان در طول دوره تغيير نمي کند .سرانجام ،براي تحريک نقطه سربه سر منحصر بفرد براي محصوالت ترکيبي ،نيازمند محصوالت ترکيبي و فروش ترکيبي هستيم که در سطح تغييرات فعاليت تغيير نکنند.  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ خالصه فرضيات مورد نياز براي ساختن مدل CVP کارآ: ما مي توانيم هزينه ها را به 2قسمت ثابت و متغير تفکيک کنيم. رفتار درآمد و هزينه در دامنه مربوط به فعاليتشان خطي هستند اين فرض بصورت زير نشان داده مي شود. الف) کل هزينه ثابت در دامنه مربوط به فعاليت خود ثابت است. ب) هزينه متغير هر واحد در دامنه مربوط به فعاليت خود ثابت باقي مي ماند. ج) قيمت فروش هر واحد در دامنه مربوط به فعاليت خود ثابت مي ماند. -3ترکيب محصوالت در دامنه مربوط به فعاليت خود ثابت باقي مي ماند. فرضيات مدل CVPاستفاده از آنرا براي ما آسان مي کند ولي آنها غير واقعي هم هستند قبل از انتقاد ازمدل در اين بخش ضعيف کردن فرضيات را براي فراهم کردن واقع گرايي بيشتر هزينه و سود در نظر بگيريد .اغلب هزينه واقع بيني بيشتر ،بيشتر از منفعتش براي بهبود تصميم گيري است. مدلسازي مالي و محرکهاي هزينه ترکيبي : ABC در موارد باال چندين فرض بايد براي استفاده از مدل مالي CVPتوضيح داده شده در اين فصل ساخته شوند .بعالوه استفاده تنها از محرک هزينه يک محدوديت مهم( عمده ( significantاست.  ‏ ‏ تصور کنيد مدل CVPکه ما در مهد کودک معرفي کرديم . مبلغ درآمد بر پايه فروش تعداد بچه هاي ثبت نام کرده بود. هزينه هاي متغير اگر بصورت خاص قابل ذکر نيستند اما بوسيله تعداد بچه هاي ثبت نامي تحريک مي شوند .هزينه هاي ثابت ،فرض شد که ثابتند .عامل اصلي پس از ثبت نام بچه ها ،محرک نسبت حجم است .تصور کنيد در يک موقعيت تعدادي از اخالقي که باعث درآمد و هزينه هستند تغيير کنند درآمد تحريک مي شود نه فقط بوسيله حجم ،بلکه بخاطر قيمت فروش ،تعداد محصوالت رقابتي ،کيفيت قابل توجه، شرايط اقتصادي عمومي ،بازارهاي هدف (افراد با درآمد باال در مقابل افراد بادرآمد متوسط) و برنامه هاي تشويقي و موارد ديگر. مشابه آن هزينه هاي يک دانشگاه بوسيله تعداد دانشجويان ، تعداد دانشکده ،تعداد مديران ،تعداد و اندازه ساختمانها، شرايط عملياتي ساختمان ( جديد است ،نياز به تعمير دارد، انرژي کافي دارد) تعداد معاونان آموزشي فارغ التحصيل ، موفقيت و پيشرفت برنامه هاي ورزشي ،امتيازات تحقيق، سطح اظهار نگهداري يا مبالغ خصوصي – تعداد و انواع برنامه هاي پيشنهادي (ليسانس در مقابل دکترا) اندازه کالم ،تعهد تکنولوژي و ديگر عوامل . اگر چه اين فهرستها خيلي جامع تهيه شده است اما ما فقط بصورت سطحي نگاه مي کنيم .اين فهرستها نشان مي دهند چگونه محرکهاي چندگانه بر عملکرد مالي تاثير مي گذارند. صدور محرکهاي هزينه بايد براي شما آشنا باشد چرا که در فصل 3معرفي شدند در بحث هزينه يابي بر مبناي فعاليت ABCفقط ABCبهبود هزينه يابي را بصورت درست و مرتبط با تصميم گيري نشان داد.